第一部分 产品简介
基金名称： 南方隆元产业主题股票型基金
基金代码： 202007
销售网点： 中国银河证券股份有限公司等
托管银行： 中国工商银行
集中申购期：2007年11月20日到12月14日
募集规模上限: 150亿元。
治理费率： 1.50%
托管费率： 0.25%
集中申购费率：
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认购金额（含认购费） |
认购费率 |
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M＜100万 |
1.50％ |
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100万≤M＜500万 |
0.90％ |
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500万≤M＜1000万 |
0.30％ |
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M≥1000万 |
按笔收取，1000元/笔 |
赎回费：
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持有期限 |
赎回费率 |
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小于一年 |
0.50％ |
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大于等于一年小于两年 |
0.30％ |
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大于等于两年 |
0 |
投资目标： 本基金为积极型股票基金，在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上，集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资，有效控制投资组合风险，追求较高的超额收益与长期资本增值。
资产配置比例：股票占基金资产的60%-95%，其中对具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司的投资不低于股票投资比例的80%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-35%；权证占基金资产净值的0-3%；资产支持证券占基金资产净值的0-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资理念： “聚焦国民经济产业主题，积极把握行业轮动时机”。经济的发展是一个动态的过程，在不同的历史时期、不同的宏观背景、不同的产业政策下，国民经济三大产业中各行业板块的发展态势有所不同，本基金将捕捉三大产业中各行业发展的不同态势，从而选取优势行业进行投资，并且随其变化适时调整，以更好把握国民经济优势行业。
投资策略： 本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。
资产配置策略：在资产配置上，基金治理人的研究部门根据对国际国内宏观、微观经济运行状态、证券市场走势和估值水平、政府财政政策、货币政策、产业政策等方面的研究，提出关于资产配置的研究报告和关于资产配置的参考性建议，投资决策委员会将根据研究部门的建议确定股票、债券、现金三大类资产的配置比例。
行业配置策略：本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即基于行业竞争优势和市场结构等进行基本面分析，结合行业的历史表现、收益预期、行业经济政策面等，进行综合的相对吸引度评分，然后在市场基准比例的基础上进行行业的轮动配置，选择符合国家产业发展政策，在国民经济三大产业中占据行业优势地位，超额收益率或猜测超额收益率水平较高的行业做重点投资。
股票投资策略：在资产配置、行业配置完成后，本基金治理人主要从以下几个方面评估行业内的上市公司：(1)公司的商业模式。(2)产品市场前景分析，包括产品本身市场分析、主要竞争对手、上下游产品关联性及定价能力、替代产品分析等。(3)公司的核心竞争力分析，包括治理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等。(4)公司财务状况及财务治理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。(5)公司潜在风险及应对措施。
风险收益特征：本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
业绩比较基准：85%×沪深300指数+15%×上证国债指数
基金经理： 吕一凡先生，经济学硕士，14年证券从业经历。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000年进入南方基金治理有限公司工作，2003年11月至2005年6月担任开元基金经理，2005年5月至今担任南方高增长基金经理，2006年3月起至今担任隆元基金经理。
收益分配政策：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%。