本周股市呈现震荡盘整格局,股市热点分散,转换迅速,主流板块表现不佳,而中小盘股走势重新活跃。大盘股未见过多表现,水泥、建材、医药、航运等与抗震救灾相关的板块涨幅较大。本周基金业绩排名反映了市场风格变化:保持高仓位、投资风格上重配中小盘股、行业配置上热点板块配置较多的基金本周表现突出;而轻仓、蓝筹风格基金业绩回落明显。
一周绩优基金前三点评
上投优势:重点配置中盘股,阶段优势明显
上投优势本周成为基金收益排名冠军,这与其偏离主流蓝筹的配置路线有很大关系。从去年四季度起上投优势就重点配置化工、机械、食品饮料等行业的中盘股;一季度普跌中损失较大,但在反弹中则表现强劲。重仓持有的三一重工、三友化工、双汇发展等反弹强劲。预计近期中小盘活跃的市场气氛下,上投优势将继续表现出阶段性的投资优势。
益民红利:重配医药板块
益民红利基金一贯重点投资于中小盘股,重视二线行业投资。重点配置的医药板块为益民红利近一个月以来的业绩贡献最大,而近一周医药股继续大涨使益民红利排名靠前。从长期表现看,益民红利受市场风格转换而业绩起伏相当明显,在近期反弹中,益民红利的表现有望持续。
红利ETF:暴跌后的大涨
上证红利ETF是比较特殊的指数基金,体现在其指数成份股与其他指数基金差异较大,包含许多中小盘股票,指数整体特征非主流。红利ETF在一季度的调整中跌幅巨大,但在报复性反弹时净值上涨的能量也最强。在市场开始反弹阶段时,红利ETF就被作为抢反弹的优选品种;这种反弹阶段未改变的情况下,继续看好红利ETF的阶段性投资价值。
一周绩差基金后三点评:
天弘精选:重配金融地产
天弘精选长期业绩表现不佳,阶段性的业绩波动较大。从基金目前的投资特点看,仍然延续了去年以来比较主流的配置特点,重配银行、地产、采掘,较少体现出针对投资环境变化的持仓结构调整。此外,作为配置混合基金,在仓位控制上并未显出优势。这种特点使得反弹时基金表现弱于大势,近一周银行、地产等蓝筹表现疲软,使基金业绩下滑。预计随着蓝筹表现回暖,基金的短期业绩有望有所好转。
180ETF:受累蓝筹疲软
180ETF基金以上证180指数为投资标的,这一指数成份股以上海交易所上市的大盘蓝筹股为主。由于近一周大盘蓝筹板块表现疲软,180ETF的周度业绩收益排名大幅下滑。但总体来看,考虑到反弹不同阶段的风格轮动,在整个反弹阶段180ETF仍是较好的阶段性投资品种。
东吴行业轮动:处于建仓期,有待观察
东吴行业轮动基金是最近开始投资运作的新发基金,基金成立的时间不太凑巧,恰好是股市从底部开始快速反弹的阶段。快速反弹的行情对基金建仓不利,因此在不到一个月的建仓期中,东吴行业基金并未采取激进的建仓策略,而是耐心等待时机。目前基金仓位较轻,因此业绩落后并不太说明问题,后续表现有待观察。
附表:一周基金收益前三赢家与后三输家
| 基金名称 | 基金代码 | 基金类型 | 一周收益 | 同类型排名 | 今年以来收益 | 同类型排名 | 收益持续性评级 |
| 上投优势 | 375010 | 偏股混合 | 4.36% | 1/57 | -13.65% | 15/57 | ★★★ |
| 益民红利 | 560002 | 偏股混合 | 4.08% | 2/57 | -12.94% | 13/57 | ★★ |
| 红利ETF | 510880 | 股票型 | 3.70% | 1/152 | -25.33% | 151/153 | ★ |
| 天弘精选 | 420001 | 配置混合 | -0.08% | 30/31 | -20.62% | 29/31 | ★★ |
| 180ETF | 510180 | 股票型 | -0.07% | 139/152 | -25.13% | 149/153 | ★ |
| 东吴行业 | 580003 | 股票型 | -0.06% | 138/152 | -0.06% | 5/153 | -- |