近期市场二八行情下基金的绩效表现明显分化,部分原先涨幅疲软的弱势品种似乎突然找回感觉,绩效排名快速上升,而此前的一些强势品种则有走弱迹象。其中,尤以07年度基金收益冠军的争夺最为激烈,占据排名首位长达半年之久的华夏大盘精选基金在国庆节后表现相对一般,排名其后的中邮核心优选基金收益率逐渐逼近,终于在昨日收盘后成功反超华夏大盘精选基金。
今年前九月偏股型基金的平均净值涨幅已整体超越去年全年水平,远远超出绝大多数投资者年初的乐观预期,排名前列的几只基金更是有望刷新单只基金年度回报率的历史记录。从一季末开始,华夏大盘精选、中邮核心优选、易方达深圳100ETF基金三只今年绩效表现突出的品种就表现强者恒强,长期雄踞排名最前列,其中尤以华夏大盘精选基金连续占据07年度收益冠军长达半年之久。
国庆节后,股市行情开始由少数权重指标股主导,多数中小盘股票出现下跌,基金的绩效表现出现明显分化,这也为排名靠后的基金提供了追赶的良机。一些今年前期表现滞胀的老牌绩优蓝筹风格基金近一周内的绩效排名快速上升,低风险特质基金的整体表现好于激进风格的基金品种。
而从排名前三位的绩效表现看,三只基金的整体表现均不十分理想,中邮核心优选基金是相对而言净值涨幅最为突出的品种,也借此良机向华夏大盘精选基金不断逼近,并在昨日成功实现反超。具体来看,中邮核心优选基金自9月末以来的净值涨幅为3.27%,而华夏大盘精选基金同期逆市下跌0.71%,深圳100ETF小幅上涨0.81%。
截至10月15日的基金总体绩效表现看,排名前三位的基金今年以来实现的净值回报率分别为212.34%、210.71%、207.11%,差距仅在5%左右,最终收益冠军的产生仍有较为激烈的竞争。此外,排名第4位后的部分基金净值增长较快,如目前排名第4的博时主题行业基金今年来实现的净值回报率已升至192.04%,相对前三强基金的差距正逐渐缩小,另有巨田资源行业等3只基金今年以来的回报率超过了180%。
不过,在华夏大盘精选、中邮核心优选基金靓丽净值表现的背后,针对两只基金操作风格过于激进的质疑就从未停止。华夏大盘精选基金虽取名"大盘精选",但实际持仓中却鲜有市场公认的大盘蓝筹品种,因此在近期二八行情中反而逆市下跌;而中邮核心优选基金操作风格激进,上半年股票换手率高达358.02%,远超过基金行业平均水平,同时行业个股配置相当集中,使投资组合面临了较大的流动性风险。
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