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损益平准金
损益平准金为申购、赎回、转换款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一
部分金额，于计算基金申购、赎回、转换确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。
基金的收益分配政策
(1). 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配次数最多为六次，全年分配比例部
低于年度可供分配收益的90%，基金合同生效不满3个月，收益可不分配；
(2). 基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放
日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果投资者没有明示选择，则视为
选择获取现金红利方式；
(3). 每一基金份额享有同等分配权；
(4). 基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(5). 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
(6). 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(7). 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
3. 税项
印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。自2007年5月30日起，基金管理
人运用基金买卖股票按照6‰的税率征收印花税。
营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
个人所得税
对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向
基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2005 年6
月13 日（含当日）起，对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发
股息、红利收入时代扣代缴10%的个人所得税。
4、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5、关联方关系及其交易
（1）关联方关系
企业名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托投资有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
北京中关村科学城建设股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人
中国工商银行股份有限公司 托管人
中国中化集团公司 管理人股东母公司
诺安价值增长股票证券投资基金2007 年半年度报告
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下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）基金管理人及托管人报酬
1. 基金管理人报酬
基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次
月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应
支付基金管理人管理费共人民币52,440,817.26元，其中已支付基金管理人
人民币45,364,029.55元，尚余人民币7,076,787.71元未支付。
2. 基金托管人报酬
基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次
月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管
人托管费共人民币8,740,136.14 元，其中已支付基金托管人人民币
7,560,671.51元，尚余人民币1,179,464.63元未支付。
(3) 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
(4) 关联方投资本基金的情况
A. 基金管理人投资本基金情况：
关联方单位
期初持有基
金份额数(份)
本期认购（申
购）份额数（份）
本期赎份
额数（份）
期末持有基
金份额数(份)
占基金总
份额比例
适用费率
诺安基金管 37,001,220.00 2,946,660.83 0.00 39,947,880.83 1.28% 申购金额=1000
诺安价值增长股票证券投资基金2007 年半年度报告
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理有限公司 万元，1000 元/笔
合 计 37,001,220.00 2,946,660.83 0.00 39,947,880.83 1.28%
注：“本期认购(申购)份额数”中包含红利再投资部分。
B. 其他关联方投资本基金情况
无。
(5) 存放于基金托管人的银行存款以及产生的利息收入
2007 年6 月30 日
银行存款 449,965,094.82
2007 年1—6 月
利息收入 3,291,953.66
6、基金会计报表重要项目说明
（1）应收证券清算款
2007年6月30日
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 8,129,169.60
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 0.00
合计 8,129,169.60
（2）应收利息
2007年6月30日
银行存款利息 116,260.84
清算备付金利息 4,641.57
资产证券化利息 1,088,591.78
合计 1,209,494.19
（3）股票投资市值
2007年6月30日
股票投资成本 3,621,294,023.55
其中：因支付现金对价的股票投资成本累计减少数 0.00
股票投资增值 1,370,928,927.17
合计 4,992,222,950.72
（4）债券投资市值
项 目 2007年6月30日
债券投资成本 80,412,208.77
其中：资产支持证券投资成本 80,412,208.77
债券投资增值 0.00
合计 80,412,208.77
诺安价值增长股票证券投资基金2007 年半年度报告
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（5）应付证券清算款
2007年6月30日
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 0.00
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 10,380,591.66
合计 10,380,591.66
（6）应付佣金
2007年6月30日
中国银河证券股份有限公司 3,715,754.25
国信证券有限责任公司 1,695,874.75
广发证券股份有限公司 470，754.28
合计 5,882,383.28
（7）其他应付款
2007年6月30日
券商代垫交易保证金 750,000.00
合计 750,000.00
（8）预提费用
2007年6月30日
信息披露费用 148,767.52
审计费用 49,588.57
合计 198,356.09
（9）实收基金
2007 年1 月1 日—2007 年6 月30 日
期初数 6,693,174,583.12
加：本期因申购、转入的增加数 989,968,977.55
减：本期因赎回、转出的减少数 4,567,622,822.73
期末数 3,115,520,737.94