基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二○○七年八月二十九日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年8
月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
目 录
一、基金简介............................................. 1
二、主要财务指标和基金净值表现........................... 2
三、管理人报告........................................... 3
四、托管人报告........................................... 5
五、财务会计报告......................................... 5
六、投资组合报告........................................ 14
七、基金份额持有人户数、持有人结构...................... 16
八、开放式基金份额变动.................................. 16
九、重大事件揭示........................................ 16
十、备查文件目录........................................ 18
1
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：天治天得利货币市场基金
基金简称：天治货币
基金代码：350004
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006 年7 月5 日
报告期末基金份额总额：78,904,909.57 份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在充分重视本金安全的前提下，确保基金资产的高流动性，追求稳健
的当期收益。
基金投资策略：本基金以短期金融工具为投资对象，依据宏观经济、货币政策、资金
供求决定的市场利率变动预期，综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性，进行自上
而下与自下而上相结合的积极投资组合管理，保障本金安全性和资产流动性，追求稳健的
当期收益。
业绩比较基准：银行6 个月定期储蓄存款利率（税后）。
风险收益特征：货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国债、金融债、央行票
据等主要投资品种信用等级高，利率风险小，因而本基金安全性高，流动性强，收益稳健。
货币市场基金是证券投资基金中风险较低的品种，长期看风险和预期收益低于股票基金、
混合基金、债券基金。
（三）基金管理人
名 称：天治基金管理有限公司
住 所：上海市延平路83 号501-503 室
办公地址：上海市复兴西路159 号
邮政编码：200031
法定代表人：赵玉彪
信息披露负责人：张丽红
联系电话：021-64371155
传 真：021-64713618
电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn
（四）基金托管人
名 称：中国民生银行股份有限公司
2
住 所：北京市东城区正义路4 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
邮政编码：100031
法定代表人：董文标
托管部门信息披露负责人：辛洁
联系电话：010-58560666
传 真：010-58560794
电子信箱：xinjie@cmbc.com.cn
（五）半年度报告的披露
基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告正文的基金管理人网址： www.chinanature.com.cn
本基金半年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
（六）注册登记机构
名 称：天治基金管理有限公司
办公地址：上海市复兴西路159 号
二、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
指标名称 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日
基金本期净收益 1,796,132.64 元
期末基金资产净值 78,904,909.57 元
期末基金份额净值 1.0000 元
本期净值收益率 1.2762%
累计净值收益率 2.2394%
注：本基金收益分配是按日结转份额。
（二）基金净值表现
1、基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值
收益率（1）
净值收益率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差（4）
（1）-（3）（2）-（4）
过去一个月 0.2667% 0.0106% 0.1716% 0.0000% 0.0951% 0.0106%
过去三个月 0.6965% 0.0069% 0.5016% 0.0002% 0.1949% 0.0067%
过去六个月 1.2762% 0.0051% 0.9510% 0.0003% 0.3252% 0.0048%
自基金合同生效起至今2.2394% 0.0038% 1.8209% 0.0003% 0.4185% 0.0035%
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
3
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
2006-7-5 2006-10-5 2007-1-5 2007-4-5
天治货币基金基金基准
注1：按照本基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。截至本报告
期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十二节（三、投资范围和八、投资组合限制）
的规定。
注2:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
(三) 收益分配情况
本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人。2007年1月1日至2007年6月30日期间，
本基金累计分配收益1,796,132.64元,其中以红利再投资方式结转入实收基金1,778,259.10
元，计入应付收益科目17,873.54元。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003 年5 月成立，注册资本1.3 亿元，
注册地为上海。公司股权结构为吉林省信托投资有限责任公司出资6000 万元，占注册资本
的46.16%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000 万元，占注册资本的38.46%；吉
林市国有资产经营有限责任公司出资2000 万元，占注册资本的15.38%。本基金管理人旗下
共有四只开放式基金，除本基金外，另外三只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质
优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金的基金合同分别于2004 年6
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二○○七年八月二十九日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年8
月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
目 录
一、基金简介............................................. 1
二、主要财务指标和基金净值表现........................... 2
三、管理人报告........................................... 3
四、托管人报告........................................... 5
五、财务会计报告......................................... 5
六、投资组合报告........................................ 14
七、基金份额持有人户数、持有人结构...................... 16
八、开放式基金份额变动.................................. 16
九、重大事件揭示........................................ 16
十、备查文件目录........................................ 18
1
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：天治天得利货币市场基金
基金简称：天治货币
基金代码：350004
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006 年7 月5 日
报告期末基金份额总额：78,904,909.57 份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在充分重视本金安全的前提下，确保基金资产的高流动性，追求稳健
的当期收益。
基金投资策略：本基金以短期金融工具为投资对象，依据宏观经济、货币政策、资金
供求决定的市场利率变动预期，综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性，进行自上
而下与自下而上相结合的积极投资组合管理，保障本金安全性和资产流动性，追求稳健的
当期收益。
业绩比较基准：银行6 个月定期储蓄存款利率（税后）。
风险收益特征：货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国债、金融债、央行票
据等主要投资品种信用等级高，利率风险小，因而本基金安全性高，流动性强，收益稳健。
货币市场基金是证券投资基金中风险较低的品种，长期看风险和预期收益低于股票基金、
混合基金、债券基金。
（三）基金管理人
名 称：天治基金管理有限公司
住 所：上海市延平路83 号501-503 室
办公地址：上海市复兴西路159 号
邮政编码：200031
法定代表人：赵玉彪
信息披露负责人：张丽红
联系电话：021-64371155
传 真：021-64713618
电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn
（四）基金托管人
名 称：中国民生银行股份有限公司
2
住 所：北京市东城区正义路4 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
邮政编码：100031
法定代表人：董文标
托管部门信息披露负责人：辛洁
联系电话：010-58560666
传 真：010-58560794
电子信箱：xinjie@cmbc.com.cn
（五）半年度报告的披露
基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告正文的基金管理人网址： www.chinanature.com.cn
本基金半年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
（六）注册登记机构
名 称：天治基金管理有限公司
办公地址：上海市复兴西路159 号
二、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
指标名称 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日
基金本期净收益 1,796,132.64 元
期末基金资产净值 78,904,909.57 元
期末基金份额净值 1.0000 元
本期净值收益率 1.2762%
累计净值收益率 2.2394%
注：本基金收益分配是按日结转份额。
（二）基金净值表现
1、基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值
收益率（1）
净值收益率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差（4）
（1）-（3）（2）-（4）
过去一个月 0.2667% 0.0106% 0.1716% 0.0000% 0.0951% 0.0106%
过去三个月 0.6965% 0.0069% 0.5016% 0.0002% 0.1949% 0.0067%
过去六个月 1.2762% 0.0051% 0.9510% 0.0003% 0.3252% 0.0048%
自基金合同生效起至今2.2394% 0.0038% 1.8209% 0.0003% 0.4185% 0.0035%
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
3
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
2006-7-5 2006-10-5 2007-1-5 2007-4-5
天治货币基金基金基准
注1：按照本基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。截至本报告
期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十二节（三、投资范围和八、投资组合限制）
的规定。
注2:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
(三) 收益分配情况
本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人。2007年1月1日至2007年6月30日期间，
本基金累计分配收益1,796,132.64元,其中以红利再投资方式结转入实收基金1,778,259.10
元，计入应付收益科目17,873.54元。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003 年5 月成立，注册资本1.3 亿元，
注册地为上海。公司股权结构为吉林省信托投资有限责任公司出资6000 万元，占注册资本
的46.16%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000 万元，占注册资本的38.46%；吉
林市国有资产经营有限责任公司出资2000 万元，占注册资本的15.38%。本基金管理人旗下
共有四只开放式基金，除本基金外，另外三只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质
优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金的基金合同分别于2004 年6