（二）基金经理小组成员情况：
陈仕德：男，投资管理部副总经理，经济学硕士，14年证券从业经历，曾任广发证券公司广发基金资产管理部副总经理兼广东广发基金的基金经理、广发证券股份有限公司广国投基金部托管组负责人和广东华信体育西证券营业部托管组负责人。
（三）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（四）基金运作及市场情况回顾与展望
1、市场回顾
07年上半年的A股市场在全社会资金流动性过剩和本币升值加速预期的催化下，加之上年度牛市所带来的财富效应，个人投资者的投资信心极度膨胀，场外资金疯狂入市，投向也集中于缺乏企业基本面支持的低价垃圾股，这种缺乏企业基本面支持的资金推动行情注定不能持久，因而在半年度末的惨烈调整是对这种趋势的修正。上证综指在本报告期上涨了42.80%，深证综指在本报告期上涨了95.82%。从行业及板块来看, 本报告期市场中涨幅相对较大的有化工、煤炭、钢铁、有色金属和农林牧副渔等行业和低价股以及中小企业板块。
2、基金运作回顾与展望
广发小盘基金本报告期内投资管理取得了较好的业绩，基金净值增长率为71.60%。报告期内,我们坚持了一贯的投资思路：第一、买入持有未来一段时期内成长性确定且动态估值相对便宜的中小市值公司；第二、在估值洼地中寻找潜在价值被低估的行业和股票，谋取阶段性收益。具体到投资方向的取舍上，我们配置的重点主要有化工、煤炭、钢铁、有色金属、中医药及医药流通、装备制造等具自主创新技术优势的企业股票。
对于未来的市场趋势，我们认为,尽管目前的市场处于高估值的环境中，但鉴于中国蓬勃发展的宏观经济，越来越反映中国宏观经济发展成果的A股市场牛市仍会持续，但会震荡加剧。在未来的高估值市场环境下，尤其应该强调的是：作为公募基金的经理人，我们有所作为的唯有从企业基本面出发，在内需增长和技术创新两个方面寻找成长性确定的企业,依赖于企业本身内在价值的增长为持有人谋求长久稳定的回报。
四、托管人报告
上海浦东发展银行股份有限公司依据《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》与《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》，托管广发小盘成长股票型证券投资基金。
2007年上半年，在对广发小盘成长股票型证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对广发小盘成长股票型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。 2007年上半年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对广发小盘成长股票型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由广发基金管理有限公司编制的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
资产负债表
（2007年6月30日）
金额单位：人民币元
资 产 附注 2006-12-31 2007-6-30
资产：
银行存款 343,221,828.12 770,358,537.95
清算备付金 3,435,391.28 12,148,840.27
交易保证金 2,580,000.00 3,133,184.25
应收证券款 0 0.00
应收股利 0 7,152,889.72
应收利息 4(1) 148,226.17 342,486.98
应收申购款 52,269,263.20 107,923,808.12
其他应收款 0 0
股票投资市值 4(4) 1,877,984,802.02 6,571,658,016.58
其中：股票投资成本 1,666,611,614.96 5,089,911,433.17
债券投资市值 0
其中：债券投资成本 0
权证投资 22,640,713.50 170,630,702.43
其中：权证投资成本 20,880,928.97 83,694,835.6
买入返售证券 0
待摊费用 0
其他资产
资产合计 2,302,280,224.29 7,643,348,466.3
负债与基金持有人权益
应付证券款 9,980,563.40 16,811,696.59
应付赎回款 16,183,724.56 58,427,971.12
应付赎回费 60,993.93 220,205.76
应付管理人报酬 2,199,525.38 9,262,806.47
应付托管费 366,587.57 1,543,801.07
应付佣金 4(5) 2,862,726.81 4,424,779.41
应付利息
应付收益
未交扣金
其他应付款 4(6) 1,250,000.00 1,294,848
卖出回购证券款
短期借款
预提费用 4(7) 320,000.00 158,684.51
其他负债 0 0.00
负债合计 33,224,121.65 92,144,792.93
持有人权益：
实收基金 4(2) 1,731,917,591.88 3,359,069,544.64
未实现利得 4(3) 538,841,987.10 3,062,612,726.12
未分配收益 -1,703,476.34 1,129,521,402.61
持有人权益合计 2,269,056,102.64 7,551,203,673.37
负债及持有人权益合计 2,302,280,224.29 7,643,348,466.3
经营业绩表
（2007年1月1日至2007年6月30日期间）
金额单位：人民币元
项目 附注 2006-1-1至2006-6-30 2007-1-1至2007-6-30
一、收入 337,064,576.60 1,066,992,421.25
1、股票差价收入 4(8) 315,915,997.16 1,005,806,751.13
2、债券差价收入 4(9) -113,403.30 9,973,162.28
3、权证差价收入 4(10) 3,545,792.44