报 告 期：2007.01.01-2007.06.30
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 2007 年8月 29日 1
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于二○○七年八月十日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介...............................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................5
三、基金管理人报告.........................................................6
四、基金托管人报告.........................................................9
五、基金财务会计报告（未经审计）..........................................10
六、基金投资组合（2006年6月30日）.......................................21
七、基金份额持有人户数、持有人结构........................................30
八、开放式基金份额变动....................................................30
九、重大事件揭示..........................................................31
十、备查文件目录..........................................................33
一、基金简介
（一） 基金名称：中海优质成长证券投资基金
基金简称：中海成长
交易代码： 398001，398002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年9月28日
报告期末基金份额总额：511,373,194.23份
基金合同存续期：不定期
（二） 基金投资目标：本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
基金投资策略：品质过滤、成长精选
业绩比较基准：沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的中长期稳定增值。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-68419966
传真： 021-68419525
电子邮箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
（六） 注册登记机构：中海基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益
218,935,239.52
基金份额本期净收益
0.6152
期末可供分配基金收益
328,517,789.04
期末可供分配基金份额收益
0.6424
期末基金资产净值
927,583,075.80
期末基金份额净值
1.8139
基金加权平均净值收益率
39.41％
本期基金份额净值增长率
77.78％
基金份额累计净值增长率
250.32％
注：以上财务指标中“本期”指2007年1月1日始至2007年6月30日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去1个月
-2.11%
2.88%
-3.19%
2.29%
1.08%
0.59%
过去3个月
30.33%
2.38%
19.72%
1.85%
10.61%
0.53%
过去6个月
77.78%
2.27%
46.71%
1.85%
31.07%
0.42%
过去1年
137.88%
1.79%
96.41%
1.49%
41.47%
0.30%
基金合同
生效起至今
250.32%
1.37%
140.42%
1.22%
109.90%
0.15%
注：基金合同生效起至今指2004年9月28日(基金合同生效日)至2007年6月30日。
2、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 -50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%04-9-2704-11-1805-1-505-3-205-4-1805-6-905-7-262005-09-092005-11-022005-12-192006-02-142006-03-312006-05-242006-07-102006-08-242006-10-162006-11-302007-01-182007-03-1307-4-2607-6-19中海优质累计净值增长率基准累计收益率
注：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理人， 已于2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时A600成长指数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%”。
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 2007 年8月 29日 1
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于二○○七年八月十日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介...............................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................5
三、基金管理人报告.........................................................6
四、基金托管人报告.........................................................9
五、基金财务会计报告（未经审计）..........................................10
六、基金投资组合（2006年6月30日）.......................................21
七、基金份额持有人户数、持有人结构........................................30
八、开放式基金份额变动....................................................30
九、重大事件揭示..........................................................31
十、备查文件目录..........................................................33
一、基金简介
（一） 基金名称：中海优质成长证券投资基金
基金简称：中海成长
交易代码： 398001，398002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年9月28日
报告期末基金份额总额：511,373,194.23份
基金合同存续期：不定期
（二） 基金投资目标：本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
基金投资策略：品质过滤、成长精选
业绩比较基准：沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的中长期稳定增值。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-68419966
传真： 021-68419525
电子邮箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
（六） 注册登记机构：中海基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益
218,935,239.52
基金份额本期净收益
0.6152
期末可供分配基金收益
328,517,789.04
期末可供分配基金份额收益
0.6424
期末基金资产净值
927,583,075.80
期末基金份额净值
1.8139
基金加权平均净值收益率
39.41％
本期基金份额净值增长率
77.78％
基金份额累计净值增长率
250.32％
注：以上财务指标中“本期”指2007年1月1日始至2007年6月30日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去1个月
-2.11%
2.88%
-3.19%
2.29%
1.08%
0.59%
过去3个月
30.33%
2.38%
19.72%
1.85%
10.61%
0.53%
过去6个月
77.78%
2.27%
46.71%
1.85%
31.07%
0.42%
过去1年
137.88%
1.79%
96.41%
1.49%
41.47%
0.30%
基金合同
生效起至今
250.32%
1.37%
140.42%
1.22%
109.90%
0.15%
注：基金合同生效起至今指2004年9月28日(基金合同生效日)至2007年6月30日。
2、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 -50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%04-9-2704-11-1805-1-505-3-205-4-1805-6-905-7-262005-09-092005-11-022005-12-192006-02-142006-03-312006-05-242006-07-102006-08-242006-10-162006-11-302007-01-182007-03-1307-4-2607-6-19中海优质累计净值增长率基准累计收益率
注：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理人， 已于2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时A600成长指数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%”。