江涌：男，经济学、法学双学士，8年证券从业经历，曾任广发小盘成长基金基金经理、广发基金管理有限公司行业研究员、广发证券股份有限公司深圳业务总部研究员。
（三）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（四）基金运作及市场情况回顾与展望
1、市场回顾
我们有幸与越来越多的投资人一起，见证着当前证券市场这个伟大的时代。良好的经济运行环境，高速成长的企业盈利，内生或外延式的增长模式，加上不断刷新的开户数记录，使2007年上半年继续延续牛市步伐。虽然后期大盘的跌宕起伏，让所有二级市场的参与者看到了市场残酷的一面，但，这并不妨碍优秀的企业继续创出新高。
2、基金运作回顾
操作上，本基金偏重配置资源类企业和具有全球竞争优势的制造类企业，并增加了金融和房地产公司的仓位占比。上半年基金收益率67％，好于比较基准。
3、未来展望
虽然过快的CPI增长数据和经济结构的局部不平衡引发调控之忧，但针对经济本身（而非直接针对证券市场）的调控措施不会影响经济的大趋势，企业的内生或外延增长仍在持续，我们认为市场仍有继续上涨的动力。一直以来，我们的基金配置倾向于自下而上的挖掘公司，这在市场较弱或者平衡市的情况下显得更加有效，但对大趋势的把握在目前的市场状况下显得同样重要。当前市场的大趋势是人民币持续升值、优秀的制造业企业在分享国内巨大的市场同时开始走出国门进入全球市场的竞争、资源越来越稀缺。未来我们的配置仍会集中体现这种大趋势下的行业特征。
四、托管人报告
2007年上半年，本基金托管人在对广发聚富证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年上半年，广发聚富证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚富证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
2007年上半年，广发聚富证券投资基金因证券市场波动发生过不符合《证券投资基金运作管理办法》或基金合同所规定的投资比例限制的情况，广发基金管理有限公司经本托管人以函件形式提示后，在法律法规规定的期限内，及时对广发聚富证券投资基金的投资组合进行了调整。
本托管人依法对广发基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的广发聚富证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年 8 月22 日
五、财务会计报告
（一） 基金会计报表
资产负债表
（2007年6月30日）
金额单位：人民币元
项 目 附注 2007-06-30 2006-06-30
资产：
银行存款 521,172,026.47 256,230,079.91
清算备付金 14,148,241.45 7,361,969.15
交易保证金 3,812,148.82 1,524,378.16
应收证券款 89,911,950.99 143,118,571.94
应收股利 1,420,977.98
应收利息 4(1) 18,470,106.80 12,072,695.08
应收申购款 36,488,860.92 15,658,649.25
其他应收款 5,807.44 50,810,265.86
股票投资市值 4（2） 4,316,770,419.23 2,275,376,564.60
其中：股票投资成本 2,527,660,625.94 1,212,145,700.04
债券投资市值 1,319,071,305.09 690,432,148.00
其中：债券投资成本 1,327,064,812.20 688,606,349.08
权证投资
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 6,321,271,845.19 3,452,585,321.95
负债与基金持有人权益
应付证券款 2,588,591.79 -
应付赎回款 25,151,442.89 3,573,389.66
应付赎回费 117,594.34 15,210.33
应付管理人报酬 7,405,485.21 3,560,011.14
应付托管费 1,234,247.56 593,335.19
应付佣金 4(3) 3,075,720.25 1,678,440.06
应付利息 22,280.58 19750.79
应付收益 0
未交扣金 0
其他应付款 4(4) 750,875.00 1,000,000.00
卖出回购证券款 81,700,000.00 400,000,000.00
短期借款 -
预提费用 4(5) 158,684.51 158,684.51
其他负债 0 0.00
负债合计 122,204,922.13 410,598,821.68
持有人权益：
实收基金 4(6) 3,367,770,073.21 1,778,020,973.28
未实现利得 4(7) 2,417,688,330.78 903,643,077.17
未分配收益 413,608,519.07 360,322,449.82
持有人权益合计 6,199,066,923.06 3,041,986,500.27
负债及持有人权益合计 6,321,271,845.19 3,452,585,321.95
经营业绩表
（2007年1月1日至2007年6月30日期间）
金额单位：人民币元
项 目 附 注 2007年1月1日―6月30日 2006年1月1日―6月30日
一、已实现基金收入 1,750,881,807.47 545,779,204.67
其中：股票差价收入 4(8) 1,642,023,978.72 453,573,603.12
债券差价收入 4(9) -8,198,121.01 －1,546,533.13
权证差价收入 4(10) 71,313,269.60 630,547,62.67
债券利息收入 15,699,671.27 6,433,569.97
存款利息收入 22,405,092.17 726,337.04
股利收入 71,313,269.6 21,250,235.70
买入返售证券收入 0.00 0.00