基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“本基金合同”）规定，于2007年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务会计报告未经审计。
目录
重要提示 2
一、 基金简介 1
二、 主要财务指标和基金净值表现 2
三、 管理人报告 3
四、 托管人报告 5
五、 财务会计报告 6
六、 投资组合报告 19
七、 基金份额持有人户数、持有人结构 24
八、 基金份额变动情况 24
九、 重大事件揭示 24
十、 备查文件目录 28
一、 基金简介
(一)基金产品概况
基金名称：广发策略优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)
基金简称：广发优选
交易代码：270006
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006年5月17日
报告期末基金份额： 6,609,013,809.09 份
投资目标：通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经济和资本市场高速增长的成果，为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
投资策略：本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场波动周期因素的判断，确定资产配置策略；通过综合运用主题投资、买入持有、逆向投资、等多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投资组合；通过利率预测以及收益曲线策略进行债券投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。
业绩比较基准： 75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征：较高风险，较高收益
(二)基金管理人及注册登记机构
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室
办公地址：广州市体育西路57号广东红盾大厦14、15楼
邮政编码：510620
法定代表人：马庆泉
信息披露负责人：兰惠艳
联系电话：020-83936666
传真：020-85586130
电子邮箱：lhy@gffunds.com.cn
(三)基金托管人
名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
(四)本基金选定的信息披露报纸：中国证券报、证券时报、上海证券报
投资者可以登陆本基金管理人互联网网址：http://www.gffunds.com.cn查阅本基金半年度报告正文，也可以到本基金管理人和托管人的办公地点查阅本基金半年度报告。
二、 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位:人民币元
项 目 2007年1月1日—6月30日
基金本期净收益 6,991,293,819.47
基金份额本期净收益 0.8821
期末可供分配基金收益 4,173,714,070.80
期末可供分配基金份额收益 0.6315
期末基金资产净值 14,535,654,032.69
期末基金份额净值 2.1994
基金加权平均净值收益率 32.82%
本期基金份额净值增长率 75.47%
基金份额累计净值增长率 155.50%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金本报告期单位基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4)
(1)-(3)
(2)-(4)
过去3个月 49.22% 0.0216 23.75% 0.0194 25.47% 0.0022
过去6个月 75.47% 0.0225 63.52% 0.0190 11.95% 0.0035
过去1年 152.00% 0.0173 121.08% 0.0152 30.92% 0.0021
自基金合同生效以来 155.50% 0.0163 133.65% 0.0150 21.85% 0.0013
2、本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注： (1)业绩比较基准：65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益。
(2) 本基金图示时间段为2006年5月17日至2007年6月30日。
三、 管理人报告
（一）基金管理人概况
本基金管理人由广发证券股份有限公司、广州科技风险投资有限公司、烽火通信科技股份有限公司、香江投资有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准于2003年8月5日成立，目前实收资本为1.2亿元人民币。
本基金管理人在董事会下设合规审核委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和14个部门：投资管理部、研究发展部、市场拓展部、机构理财部、规划发展部、监察稽核部、风险控制部、综合管理部、财务部、人力资源部、信息技术部、注册登记部、中央交易室、基金会计部、金融工程部。此外，还设立了北京分公司、广州分公司和上海分公司。
截止到2007年6月30日，本基金管理人管理七只开放式基金---广发聚富证券投资基金、广发稳健增长证券投资基金、广发小盘成长证券投资基金、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金，管理资产规模为572.63亿元。
（二）基金经理情况
何震，男，投资管理部副总经理，经济学硕士，14年证券从业经历，曾任广发稳健增长基金基金经理、广发聚富开放式基金的基金经理助理，曾在广发证券股份有限公司、君安证券有限责任公司、海南富南国际信托投资公司从事研究工作。
（三）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。