报 告 期：2007.01.01-2007.06.30
基金管理人名称：中海基金管理有限公司
基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
送 出 日 期： 2007 年8月 29 日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于二○○七年八月十日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介...............................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................7
三、基金管理人报告.........................................................8
五、基金财务会计报告（未经审计）..........................................12
六、基金投资组合（2007年6月30日）.......................................23
七、基金份额持有人户数、持有人结构........................................28
八、开放式基金份额变动....................................................29
九、重大事件揭示..........................................................29
十、备查文件目录..........................................................32
一、基金简介
（一） 基金名称：中海能源策略混合型证券投资基金
基金简称：中海能源
交易代码： 398021
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月13日
报告期末基金份额总额：17,216,915,044.87份
基金合同存续期：不定期
（二） 基金投资目标：在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：
1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ASSVM模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类标准(GICS)，对A股所有行业进行了重新划分。将A股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产
行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。
（1）一级股票库构建
本基金主要由金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型上市公司(包括能源生产行业和能源设备与服务行业)、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的300只左右的股票作为一级股票库。
（2）二级股票库构建
在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因素精选个股，形成公司的二级股票库。
（3）三级股票库构建
在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择三级股票库中的股票进行投资。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。
（1）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。
1）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势；
2）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；
3）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。
（2）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。
1）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大的券种。
2）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。
4、权证投资
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准：沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%
风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-68419966
传真： 021-68419525
电子邮箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱： custody@icbc.com.cn
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
（六） 注册登记机构：中海基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益
1,630,374,466.87
基金份额本期净收益
0.1288
期末可供分配基金收益
827,805,232.87
期末可供分配基金份额收益
0.0481
期末基金资产净值
20,136,821,239.05
期末基金份额净值
1.1696
基金加权平均净值收益率
11.15％
本期基金份额净值增长率
24.75％
基金份额累计净值增长率
24.75％
注：以上财务指标中“本期”指2007年3月13日始至2007年6月30日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去1个月
-1.48%
2.60%
-3.08%
1.95%
1.60%
0.65%
过去3个月
23.72%
1.97%
21.15%
1.62%
2.57%
0.35%
基金合同
生效起至今
24.75%
1.79%
26.00%
1.50%
-1.25%
0.29%
注1：基金合同生效起至今指2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年6月30日。
注2：基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%07-3-1507-3-2207-3-2907-4-507-4-1207-4-1907-4-2607-5-307-5-1007-5-1707-5-2407-5-3107-6-707-6-1407-6-2107-6-28中海能源策略比较基准
注1：本基金合同于2007 年3月13 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
注2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金仍处于建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
（三）基金合同生效以来每年基金收益分配情况
单位：人民币
年度
每10份基金份额分红数（至少保留三位小数）
备注
自2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年6月30日止
0.800
合计
0.800
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
基金管理人：自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务，取得了优异业绩。截至2007年6月30日，共管理证券投资基金3只。
基金经理：朱晓明先生，上海交通大学管理学硕士，8年证券投资管理经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理，于2006年7月进入本公司工作，现任投资管理部副总经理。
（二）管理人合规情况说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
（三）基金经理工作报告
０７年上半年在居民金融意识觉醒，增加股票资产配置的情况下，Ａ股市场出现了和０６年类似的大幅上涨，虽然经历了５月份的调整，但从长期配置的角度，结合日本和台湾地区在升值阶段的表现，股票资产的上升空间依然较大。由于个人投资者在Ａ股市场的高比例，导致了市场热点的多元化，在坚持价值投资的基础上，也应顺应市场趋势进行灵活的趋势投资。
通货膨胀是２００７年的投资主题，要素价格和资产价格的上涨推动了股市的上涨，1—5月份规模以上工业实现增长42%反应了实体经济超出预期的增长，与一季度上市公司利润同比增长达到９８％相呼应，目前正是中国经济与中国股市最佳的阶段。
能源价格继续维持稳中有升的格局，在经济的良好推动下，能源的需求不断上升，由于气候环境的恶化，地缘政治的不稳定，推动石油价格继续创出了新高，而从目前的趋势分析，石油价格继续上涨的概率较大，我们将继续维持低能耗行业，能源供给行业，能源设备与服务行业的超配状态，充分分享能源价格上涨提供的投资机会。
对于高耗能行业，我们认为将分化明显，少部分具有能源竞争优势的行业集中度正在不断提升，比如钢铁行业，而不具有竞争优势的小公司正在不断淘汰出局，这些行业中的龙头公司未来胜出的概率较大。
中海能源策略基金依然坚持立足于能源视角，以长期的思路和阳光选择有核心竞争力的公司，能源是不可再生和稀缺的，在全球经济一体化的背景下，能源的配置价值将在相当长的一个阶段始终存在，具有能源竞争优势的公司必然是最具有核心竞争力，能充分分享经济增长的公司。
基金管理人名称：中海基金管理有限公司
基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
送 出 日 期： 2007 年8月 29 日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于二○○七年八月十日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介...............................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................7
三、基金管理人报告.........................................................8
五、基金财务会计报告（未经审计）..........................................12
六、基金投资组合（2007年6月30日）.......................................23
七、基金份额持有人户数、持有人结构........................................28
八、开放式基金份额变动....................................................29
九、重大事件揭示..........................................................29
十、备查文件目录..........................................................32
一、基金简介
（一） 基金名称：中海能源策略混合型证券投资基金
基金简称：中海能源
交易代码： 398021
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月13日
报告期末基金份额总额：17,216,915,044.87份
基金合同存续期：不定期
（二） 基金投资目标：在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：
1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ASSVM模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类标准(GICS)，对A股所有行业进行了重新划分。将A股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产
行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。
（1）一级股票库构建
本基金主要由金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型上市公司(包括能源生产行业和能源设备与服务行业)、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的300只左右的股票作为一级股票库。
（2）二级股票库构建
在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因素精选个股，形成公司的二级股票库。
（3）三级股票库构建
在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择三级股票库中的股票进行投资。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。
（1）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。
1）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势；
2）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；
3）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。
（2）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。
1）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大的券种。
2）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。
4、权证投资
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准：沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%
风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-68419966
传真： 021-68419525
电子邮箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱： custody@icbc.com.cn
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
（六） 注册登记机构：中海基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益
1,630,374,466.87
基金份额本期净收益
0.1288
期末可供分配基金收益
827,805,232.87
期末可供分配基金份额收益
0.0481
期末基金资产净值
20,136,821,239.05
期末基金份额净值
1.1696
基金加权平均净值收益率
11.15％
本期基金份额净值增长率
24.75％
基金份额累计净值增长率
24.75％
注：以上财务指标中“本期”指2007年3月13日始至2007年6月30日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去1个月
-1.48%
2.60%
-3.08%
1.95%
1.60%
0.65%
过去3个月
23.72%
1.97%
21.15%
1.62%
2.57%
0.35%
基金合同
生效起至今
24.75%
1.79%
26.00%
1.50%
-1.25%
0.29%
注1：基金合同生效起至今指2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年6月30日。
注2：基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%07-3-1507-3-2207-3-2907-4-507-4-1207-4-1907-4-2607-5-307-5-1007-5-1707-5-2407-5-3107-6-707-6-1407-6-2107-6-28中海能源策略比较基准
注1：本基金合同于2007 年3月13 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
注2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金仍处于建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
（三）基金合同生效以来每年基金收益分配情况
单位：人民币
年度
每10份基金份额分红数（至少保留三位小数）
备注
自2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年6月30日止
0.800
合计
0.800
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
基金管理人：自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务，取得了优异业绩。截至2007年6月30日，共管理证券投资基金3只。
基金经理：朱晓明先生，上海交通大学管理学硕士，8年证券投资管理经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理，于2006年7月进入本公司工作，现任投资管理部副总经理。
（二）管理人合规情况说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
（三）基金经理工作报告
０７年上半年在居民金融意识觉醒，增加股票资产配置的情况下，Ａ股市场出现了和０６年类似的大幅上涨，虽然经历了５月份的调整，但从长期配置的角度，结合日本和台湾地区在升值阶段的表现，股票资产的上升空间依然较大。由于个人投资者在Ａ股市场的高比例，导致了市场热点的多元化，在坚持价值投资的基础上，也应顺应市场趋势进行灵活的趋势投资。
通货膨胀是２００７年的投资主题，要素价格和资产价格的上涨推动了股市的上涨，1—5月份规模以上工业实现增长42%反应了实体经济超出预期的增长，与一季度上市公司利润同比增长达到９８％相呼应，目前正是中国经济与中国股市最佳的阶段。
能源价格继续维持稳中有升的格局，在经济的良好推动下，能源的需求不断上升，由于气候环境的恶化，地缘政治的不稳定，推动石油价格继续创出了新高，而从目前的趋势分析，石油价格继续上涨的概率较大，我们将继续维持低能耗行业，能源供给行业，能源设备与服务行业的超配状态，充分分享能源价格上涨提供的投资机会。
对于高耗能行业，我们认为将分化明显，少部分具有能源竞争优势的行业集中度正在不断提升，比如钢铁行业，而不具有竞争优势的小公司正在不断淘汰出局，这些行业中的龙头公司未来胜出的概率较大。
中海能源策略基金依然坚持立足于能源视角，以长期的思路和阳光选择有核心竞争力的公司，能源是不可再生和稀缺的，在全球经济一体化的背景下，能源的配置价值将在相当长的一个阶段始终存在，具有能源竞争优势的公司必然是最具有核心竞争力，能充分分享经济增长的公司。