（三）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（四）基金运作及市场情况回顾与展望
1、市场回顾
2007年上半年，我国进出口高速增长，内需稳步提升，经济呈现加速增长态势。上市公司利润快速增长，企业毛利率和ROE都大幅上升。证券市场方面，在宏观经济景气高涨以及证券市场的大幅上涨激发了巨大的财富效应推动下，投资热情空前高涨，证券市场延续前期快速上涨格局。值得忧虑的是在人民币不断升值的预期下和全球性流动性泛滥的推动下，证券市场出现结构性泡沫，上半年上涨幅度较大主要是题材股以及易于操纵的中小盘股票，存在上涨股票结构与公司利润增长结构相背离的局面。二季度后期，上述局面才稍有改观。
2、运作回顾
在一个高估值的市场，成长性投资可能是较优的投资选择。上半年，本基金在风格上偏重于成长股投资，重点选择PEG较低、成长比较确切的金融（包括银行、保险）、地产等行业保持高比例配置，同时增加装备制造中机械行业和资源类行业如煤炭、有色金属的配置。在价值股方面，适度增加了周期性行业中有比较优势的企业。减少了在估值偏高的食品饮料等行业的配置。出于对经济紧缩加快的担心，二季度末期本基金也减持了与投资相关度较高的股票。值得向本基金持有人报告的是尽管一季度题材、概念炒作盛行，本基金投资业绩绩效在一季度不甚理想，但本基金仍就坚持价值投资、长期投资理念，投资业绩绩效在二季度快速提高。上半年本基金净值增长71.49％，超越了比较基准。
3、展望
预计在证券市场整体高估值及政府对流动性着力控制的影响下，下半年市场运行宽幅震荡可能性增大。但同时，我们也可以乐观预计，二季度的结构性调整会在下半年继续，概念题材炒作会继续降温，好公司的投资价值会在反复震荡中逐步体现。本基金下半年的投资将严格按照从基本面和合理估值角度出发，继续重点投资消费服务、地产、机械装备、资源等成长确定的行业，对于其它行业则从自下而上选择低估值的龙头企业进行投资，另外适度关注国有大企业重组、资产实质注入带来的投资机会。面对越来越强化的宏观调控局面，本基金认为与投资类相关度较高的行业可能值得警惕。
四、托管人报告
2007年上半年，本基金托管人在对广发聚丰股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年上半年，广发聚丰股票型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚丰股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对广发基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的广发聚丰股票型证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年 8 月 22 日
五、财务会计报告
（一） 基金会计报表
资产负债表
（2007年6月30日）
金额单位：人民币元
资 产 附注 2006-12-31 2007-6-30
资产：
银行存款 192,338,944.51 328,521,550.20
清算备付金 5,748,153.94 11,674,153.70
交易保证金 750,000.00 3,372,093.39
应收证券款 28,952,060.31 72,317,307.52
应收股利 - 4,006,087.20
应收利息 4(1) 42,114.06 82,440.90
应收申购款 9,975,053.01 37,380,225.45
其他应收款 21,000,000.00
股票投资市值 4(4) 2,872,931,135.25 4,893,302,938.56
其中：股票投资成本 1,878,001,932.79 3,400,003,318.34
债券投资市值 - -
其中：债券投资成本 - -
权证投资 85,648,142.73 59,453,692.14
其中：权证投资成本 - -
买入返售证券 - -
待摊费用 0 0
其他资产
资产合计 3,217,385,603.81 5,410,110,489.06
负债与基金持有人权益
应付证券款 19,865,368.69 23,133,263.45
应付赎回款 21,554,894.99 27,724,862.13
应付赎回费 100,895.83 127,302.45
应付管理人报酬 3,723,184.82 6,241,576.28
应付托管费 620,530.79 1,040,262.73
应付佣金 4(5) 3,679,250.70 4,935,595.57
应付利息 - -
应付收益 - -
未交扣金 - -
其他应付款 4(6) 1,000,060.75 1,250,060.75
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 4(7) 200,000.00 158,684.51
其他负债 0 0
负债合计 50,744,186.57 64,611,607.87
持有人权益：
实收基金 4(2) 1,470,284,026.01 1,626,486,280.58
未实现利得 4(3) 1,173,040,196.49 1,972,115,615.98
未分配收益 523,317,194.74 1,746,896,984.63