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中邮两基金重仓股高度重叠(2)

证券日报 fund.e0731.com 2008-01-27

  中邮基金:很年轻很积极

  2007年的中邮基金,可谓业绩规模双丰收,截至2007年12月31日,核心优选和核心成长自成立以来的总回报率分别为295.61%和9.89%,目前都处于暂停申购期。

  中邮创业基金管理公司成立于2006年5月,注册资本1亿元人民币,总部设在北京。截至2007年12月31日,中邮创业基金管理公司管理基金资产净值769.13亿元,份额规模565.52亿份,共管理有2只开放式基金,分别是2006年9月28日成立的中邮核心优选基金和2007年8月17日成立的核心成长。

  一度,中邮核心优选的出色业绩堪称业界“黑马”:首募规模不过15亿份,在封闭期内连续两次分红,基金净值在190天内翻番;之后甚至一度将华夏大盘拉下马,荣登股票型基金业绩榜榜首。

  于是,当第二只基金发行的时候,投资者要么冲着第一只的业绩,要么冲着基金经理彭旭的名气,巨资捧场,发行一日募集600亿元,远超150亿上限。

  大部分券商的基金研究人员都不愿对中邮基金做太多评价,一位业内人士这样评价中邮基金:风格转变灵活,但风控能力稍弱。他说,从2007年的操作看,中邮创业基金管理公司旗下基金风格转变灵活,其对市场的策略性把握比较准确。该公司在一季度中小板块飞涨的行情中超额收益突出,2007年中期以后,随着市场运行节奏向蓝筹股转移,该公司准确把握了钢铁等蓝筹板块上涨的趋势,在去年三季度的行情取得了优于同业的业绩。不过该公司风险控制能力存在薄弱环节,其对市场风险的平滑能力较差。

  另一位研究员这样概括这家基金公司:成立时间短,规模小(只有两个产品),手法积极。评价他们,像在探讨积极替持有人赚钱究竟是对还是错的问题。在这个不确定因素很多的市场中,中邮如果能一直准确把握市场热点,其独特路线可能成为下一个华夏大盘,当然,也可能因过度激进,持股过于集中而投资失败,导致大规模赎回,净值大幅下跌,公司风光不再,成为我国基金史上的一颗流星。

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